قبل المؤشرات: قاعدتان
الثانية: معادلة كل مؤشر تُكتب وتُعتمد مرة واحدة. أكثر خلافات الاجتماعات ليست على الرقم بل على تعريفه.
هذه القاعدة نفسها موضوعة في لوحات المعلومات والتقارير: لكل مؤشر معادلته ومصدره ظاهران مع الرقم لا في مستند منفصل.
أربعة مؤشرات ربحية ومعادلاتها
| المؤشر | المعادلة | متى يكذب |
|---|---|---|
| هامش مجمل الربح | (الإيراد − تكلفة المبيعات) ÷ الإيراد | إن لم تُحمَّل تكلفة الوصول على الأصناف |
| هامش الربح التشغيلي | الربح قبل الفوائد والضريبة ÷ الإيراد | إن كانت مصروفات إدارية تُحمَّل على المشاريع |
| هامش صافي الربح | صافي الربح ÷ الإيراد | مع بنود غير متكررة كبيع أصل |
| العائد على الأصول | صافي الربح ÷ متوسط إجمالي الأصول | إن كانت الأصول مقيّمة بقيم قديمة |
وأهمّها عمليًا الأول: هامش مجمل الربح على مستوى الصنف والعميل والفرع لا على مستوى المنشأة. المتوسط العام يخفي أن ثلث أصنافك يُباع بخسارة.
أربعة مؤشرات سيولة ونقد
| المؤشر | المعادلة | القراءة |
|---|---|---|
| النسبة الجارية | الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة | أقل من ١ إنذار؛ أعلى من ٣ قد يعني نقدًا معطّلًا |
| النسبة السريعة | (الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة | تكشف اعتمادك على بيع المخزون للسداد |
| رأس المال العامل | الأصول المتداولة − الالتزامات المتداولة | بالمبلغ لا بالنسبة — يقول كم تحتمل |
| دورة التحويل النقدي | أيام المخزون + أيام التحصيل − أيام السداد | الرقم الوحيد الذي يجمع الثلاثة |
أربعة مؤشرات تشغيلية
| المؤشر | المعادلة | ما يكشفه |
|---|---|---|
| دوران المخزون | تكلفة المبيعات ÷ متوسط المخزون | كم مرة تتجدّد بضاعتك سنويًا |
| متوسط أيام التحصيل | (متوسط الذمم ÷ الإيراد) × ٣٦٥ | انضباط التحصيل لا نيّة العملاء |
| متوسط أيام السداد | (متوسط الدائنين ÷ المشتريات) × ٣٦٥ | استفادتك من ائتمان الموردين |
| نسبة المخزون الراكد | قيمة ما لم يتحرّك ٩٠ يومًا ÷ إجمالي المخزون | النقد المدفون في الرفوف |
ولاحظ التقاطع: دوران مخزون منخفض مع نسبة ركود مرتفعة يعني أن المشكلة في الشراء لا في البيع. أما دوران منخفض مع ركود منخفض فيعني بطء حركة عام يستدعي مراجعة التسعير.
ثلاثة مؤشرات تُساء قراءتها دائمًا
- نمو الإيراد وحده. إيراد ينمو ٤٠٪ بهامش ينخفض من ٣٠٪ إلى ١٨٪ يعني ربحًا أقل بمجهود أكبر. اقرأه دائمًا مع الهامش.
- الربح مقابل النقد. منشأة رابحة قد تعجز عن سداد الرواتب. الربح رأي محاسبي، والنقد واقع بنكي — ولذلك تُقرأ القائمتان معًا.
- متوسط أيام التحصيل. متوسط ٤٥ يومًا قد يخفي أن ٨٠٪ يسدّدون في ٢٠ يومًا وعميلًا واحدًا كبيرًا يتأخر ١٥٠. اقرأ التوزيع لا المتوسط — وهذا ما تفعله أعمار الديون.
كيف تبني لوحة لا يختلف عليها أحد
- اكتب المعادلة والمصدر لكل مؤشر واعتمدهما بتوقيع المدير المالي قبل بناء اللوحة.
- حدّد المستوى: منشأة أم فرع أم مركز تكلفة. المؤشر بلا مستوى محدّد يُقرأ بأربع طرق.
- ثبّت الفترة: شهري أم متحرك اثني عشر شهرًا. الخلط بينهما يُنتج مقارنات لا معنى لها.
- اجعل كل رقم قابلًا للفتح حتى المستند. المؤشر الذي لا يُفتح لا يُصدَّق.
- اربط بكل مؤشر مالكًا. مؤشر بلا مسؤول يُعرض ولا يُتصرّف بناءً عليه.
وقبل إضافة المؤشر الثالث عشر اسأل: ما القرار الذي سيتغيّر بسببه؟ إن لم يوجد جواب فلا تُضفه. لوحة بعشرين مؤشرًا لا يُقرأ منها شيء.
مثال محسوب: منشأة رابحة تعاني نقدًا
الأرقام أدناه لمنشأة تجارية افتراضية، وهي أشيع حالة نراها: ربح معلن جيد وضغط نقدي دائم.
| البند | القيمة السنوية |
|---|---|
| الإيراد | 9,600,000 |
| تكلفة المبيعات | (6,720,000) |
| مجمل الربح — هامش ٣٠٪ | 2,880,000 |
| متوسط المخزون | 1,680,000 |
| متوسط الذمم المدينة | 1,580,000 |
| متوسط الذمم الدائنة | 840,000 |
الاحتساب: دوران المخزون = ٦٬٧٢٠٬٠٠٠ ÷ ١٬٦٨٠٬٠٠٠ = 4× أي 91 يومًا. وأيام التحصيل = (١٬٥٨٠٬٠٠٠ ÷ ٩٬٦٠٠٬٠٠٠) × ٣٦٥ = 60 يومًا. وأيام السداد = (٨٤٠٬٠٠٠ ÷ ٦٬٧٢٠٬٠٠٠) × ٣٦٥ = 46 يومًا.
أين التصرّف؟ تقصير الدورة عشرين يومًا يحرّر نحو 525,000 ريال نقدًا — أكثر مما تحرّره زيادة المبيعات ١٠٪. والترتيب الأسهل عادةً: أيام التحصيل أولًا (سياسة ائتمان وأعمار ديون)، ثم المخزون الراكد، ثم إعادة التفاوض على شروط السداد.